세계 경제를 움직이는 힘 변동 환율제 1971년 금본위제 멸망후 등장하다

변동 환율제(flexible exchange rate)의 중요성

환율은 국가 간의 통화 가치를 나타내며, 이는 수출, 수입, 투자, 이자율 등 다양한 경제 요소에 영향을 줍니다. 환율 제도 중 하나인 변동 환율제는 국제 금융시장에서 큰 역할을 합니다.

변동 환율제(flexible exchange rate)는 유동 환율제라고도 불리기도 합니다.변동 환율 제는 시장에서 공급 및 수요에 따라 자유롭게 환율이 결정되는 시스템을 말합니다.

국가 또는 중앙은행은 대부분 이와 같은 시스템을 사용하여 통화 가치를 조절하고, 경제적 불황이나 인플레이션에 대응합니다.

이 포스팅에서는 1971년 멸망한 금본위제(Gold standard)이후 등장한 flexible exchange rate의 역사및 장점과 단점 , flexible exchange rate에 대한 이해와 대처 방법에 대해서 알아보겠습니다.

변동 환율제의 역사

flexible exchange rate의 역사에 대해서는 다음과 같이 설명할 수 있습니다. 변동 환율제가 널리 채택되기 시작한 것은 1970년대 초기, 미국의 닉슨 정부가 브레튼우즈 시스템(Bretton Woods System)의 붕괴를 야기하는 금리 개통을 단행한 이후입니다.

그 전까지는 대부분의 국가들이 달러와 금에 연계된 고정 환율제를 사용하고 있었습니다. 브레튼우즈 시스템은 1944년 세계 44개국의 대표들이 참석한 브레튼우즈 회의에서 결정되었습니다.

이 시스템에서는 각 국가의 통화가 미국 달러에 고정된 환율로 맞춰지며, 미국 달러는 고정된 비율로 금과 연동되었습니다.

이러한 국제 금융 체제는 국제 무역과 금융의 안정성을 확보하는데 큰 도움이 되었습니다.

그러나 1971년, 미국의 대외 무역 악화와 재정적 문제 등의 여러 요인으로 인해 미국 정부는 달러와 금의 통화 연동을 파기하기로 결정하였습니다.

이러한 결정은 금리 개통으로 이어지며, 세계 각국은 이에 따라 고정 환율제에서 변동 환율제로 전환하기 시작했습니다.

이러한 이력을 바탕으로 한 flexible exchange rate는 전 세계의 주요 국가들이 채택하게 되었으며, 현재 세계 경제의 주요 동력 중 하나로 작용하고 있습니다.

변동 환율제의 장점과 단점 (장점)

1: 경제의 자유로운 흐름

flexible exchange rate는 환율이 시장의 공급과 수요에 따라 자유롭게 움직이게 되므로, 국가의 무역 및 투자 활동이 더 원활해집니다.

예를 들어, 수출이 늘어날 경우 환율이 상승해 외화 수입이 증가하고, 이로 인해 수입도 자연스럽게 늘어날 수 있습니다.

이런 효과는 국가의 경제 성장을 촉진하고 경제 성과를 개선할 수 있습니다.

2: 정책 독립성 확보

flexible exchange rate에서는 환율이 시장에 맡겨져 있어 국가나 중앙은행이 통화 정책에 더 집중할 수 있습니다.

이를 통해 물가 안정, 고용 창출, 국가 예산 등 다양한 경제 정책을 국가의 상황에 맞게 수립하고 실행하는데 더 집중적으로 관심을 기울일 수 있습니다.
이는 궁극적으로 경제의 안정성과 성장 가능성을 높일 수 있습니다.

변동 환율제의 장점과 단점 (단점)

1.환율의 불안정성

flexible exchange rate의 단점 중 하나는 환율 변동이 크다는 점입니다. 기초적인 경제 지표뿐만 아니라 국제 정치 및 경제적 상황, 자본 시장의 변동 등 다양한 요인에 의해 급격한 환율 변동이 발생할 수 있습니다.

이러한 불안정한 환율은 기업과 개인들에게 외환 위험을 낳을 수 있으며, 국제 금융 시장에서 불안 요소로 작용합니다.

2.금융 위기 가능성

flexible exchange rate는 환율의 불안정성에 따라 금융 위기가 발생할 가능성이 있습니다.예를 들어, 국가의 재정 상황이 악화되거나 세계 경제가 불안할 경우, 대규모 외환 출입이나 급격한 자금 이동이 일어날 수 있습니다.

이러한 현상은 국제 금융 시장에 급격한 환율 변동을 초래하여 금융 위기가 발생할 수 있는 여지를 갖추게 합니다.

flexible exchange rate에 대한 이해와 대처 방법

flexible exchange rate는 시장에서 자유롭게 환율이 결정되어 많은 경제적 장점을 가져오지만, 동시에 불안정성과 금융 위기 가능성이 존재하는 이중 얼굴이 있습니다. 그렇기 때문에 국가는 다음과 같은 방법으로 이를 대처해야 합니다.

거시경제 정책 조합

flexible exchange rate에서는 통화 정책과 재정 정책의 조화를 유지하는 것이 중요합니다. 적절한 금리 정책을 통해 인플레이션을 억제하고, 재정 지출과 정부 채무를 적절하게 관리하여 불안정한 요소를 줄일 수 있습니다.

외환 시장 개입

시장의 과도한 변동이나 외환 위기 상황에서 중앙은행은 외환 시장에 개입하여 급격한 환율 변동을 완화할 수 있습니다. 이렇게 함으로써 금융 시장의 안정성을 유지하고 외환 위험을 최소화할 수 있습니다.

금융 시스템의 강화

금융 위기로의 연쇄 반응을 방지하기 위해 금융 시스템을 강화하는 것이 중요합니다. 여기에는 은행의 건전성 감독, 자본 거래에 대한 규제, 금융 기관의 건설적 경영 등이 포함됩니다.

국제 협력 강화

국제 금융 시장의 불안정성을 완화하기 위해 다양한 국제 협력을 강화하는 것이 좋습니다. 이를 통해 금융 위기를 예방하고, 국제 통화 정책 조정을 통해 거시경제의 안정성을 도모할 수 있습니다.

flexible exchange rate가 가져오는 복잡성을 이해하고 대처하는 것은 국가별로 상이할 수 있으나, 경제 독립성과 시장 안정의 조화를 이루려면 꼼꼼한 정책과 관리가 필수적입니다.

이를 위해서는 국가의 경제 상황, 국제 금융시장의 동향, 그리고 시장의 불안정성을 고려한 종합적인 대책이 요구됩니다.

우리가 주식이나 코인을 하면서 금본위제(고정환율제), 변동환율제(유동환율제)에 대해서 무조건 배워야할 필요는 없지만 비트코인이나 알트 코인들은 이전에 존재하지 않았던 화폐의 개념으로 등장하였습니다.

때문에 우리들에겐 화폐 제도에 관한 근 현대 역사와 제도 등을 미리 배워놓을 필요성이 있다고 생각합니다. 지금까지 변동 환율제에 대해서 Cryptozone 에서 같이 알아 보았습니다. 재미있는 시간이 되셨으면 좋겠습니다. 감사합니다.